Атаки
В августе интенсивность ударов по российским НПЗ увеличилась до рекордных показателей. Всего было зафиксировано 22 атаки. Некоторые НПЗ подвергались атакам по три раза в течение августа. Всего были повреждены 14 НПЗ, Астраханский ГПЗ и Центральная газофракционирующая установка в Тобольске.
В августе ВСУ сконцентрировались на НПЗ как на объектах, повреждение которых даёт максимальный эффект. Атак на отдельные нефтебазы не фиксировалось, хотя наносились удары по резервуарным паркам во время атак на порты. Была атакована станция перекачки газа ЛПУМГ «Газпром трансгаз Москва». Было зафиксировано четыре атаки на порты, однако их эффект был ограничен.
Вместе с атакой на нефтебазу в порту Тамань была также атакована расположенная рядом электрическая подстанция «Тамань» 500 кВ. Кроме того, была зафиксирована атака на другую подстанцию — «Курская» 330 кВ. Подстанции — это второй тип объектов, наряду с НПЗ, которые могут быть значительно повреждены дронами без использования ракет. Ранее, в июле, была зафиксирована одна атака на подстанцию, а предыдущая атака произошла ещё в апреле. Рост числа таких эпизодов может указывать на повышение интереса к электросетевой инфраструктуре, однако двух атак недостаточно, чтобы говорить об устойчивой тенденции. Одним из возможных сценариев является увеличение числа ударов по подстанциям с приближением зимнего периода.
Продолжаются атаки на танкеры в Чёрном море. Известно о четырёх атакованных танкерах, однако их может быть больше, поскольку объёмы отгрузки нефти в черноморских портах значительно ниже нормального уровня, а значит, их блокада продолжается.
Важные события
Мы обратили внимание на следующие события в августе:
Решение о временном управлении имуществом. 24 августа 2026 года Путин подписал Указ № 604 «О мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры Российской Федерации». Он предусматривает введение временного управления имуществом предприятия в случае, если собственник не обеспечил надлежащую защиту объекта, в том числе от БПЛА, или не возобновил его эксплуатацию в установленные сроки. Механизм распространяется в том числе на топливно-энергетический сектор и энергетику.
Ранее поступали сигналы о том, что некоторые НПЗ ремонтируются, но не возобновляют работу. Если после возобновления работы в течение нескольких дней происходит новая атака, то завод работает очень непродолжительное время. В таком режиме восстановление оборудования лишь приводит к дополнительным затратам, но не увеличивает объёмы переработки. Таким образом, указ создаёт для владельцев НПЗ дополнительный стимул как инвестировать в защиту предприятий от БПЛА, так и максимально быстро восстанавливать и возобновлять работу повреждённых мощностей. Возможно, одной из целей механизма является предотвращение ситуации, при которой собственнику экономически выгоднее длительное время не запускать восстановленное оборудование из-за риска повторного удара.
Истощение резервов. Если использовать долю АЗС, на которых доступен бензин, как качественный индикатор состояния рынка, можно заметить, что в августе рост интенсивности атак на НПЗ достаточно быстро сопровождался ухудшением доступности топлива на заправках. Это может указывать на сокращение буферных запасов нефтепродуктов и ограниченные возможности системы компенсировать выпадение производства за счёт ранее накопленных резервов.
При этом данный показатель нельзя использовать для непосредственной оценки физического объёма запасов: на доступность топлива на АЗС также влияют региональное распределение запасов, логистические ограничения и изменения спроса.
Санкции и поставки из соседних стран. 23 августа НПЗ в грузинском Кулеви сообщил о переходе на использование нероссийской нефти. Ранее, в июле, ЕС включил Kulevi в 21-й пакет санкций, введя запрет на транзакции с шестимесячным переходным периодом. Под угрозой санкций ЕС Kulevi начал переход с российской нефти на казахстанскую и ливийскую. Оператор заявил о завершении перехода 23 августа, однако независимые данные CREA пока не подтверждают полный отказ от российского сырья[1].
В июле Казахстан и Россия вели переговоры о давальческой схеме: Россия могла поставлять свою нефть на казахстанские НПЗ, после чего часть произведённых нефтепродуктов возвращалась бы в РФ. Министерство энергетики Казахстана подтверждало Reuters факт таких переговоров, однако объёмы и конкретные заводы тогда не назывались[2].
Одновременно Казахстан разрешил крупным заводам экспортировать бензин в РФ. Павлодарский НХЗ получил в июле квоту в 17,5 тыс. т, а в августе аналогичная возможность была предоставлена Атыраускому НПЗ. Однако оба завода поставки так и не начали. Среди причин были необходимость сохранить топливо для казахстанского рынка, сложности с расчётами через российские банки и риск западных санкций. Фактические поставки бензина в РФ осуществлял только значительно меньший завод «Конденсат» [3] — небольшой НПЗ в Казахстане мощностью 850 тыс. тонн нефти в год.
Российский внутренний рынок нефтепродуктов
Импорт бензина в Россию.
5 августа первая партия бензина из Индии объёмом около 42 тыс. тонн прибыла в Россию[4]. Поставки осуществляются через порт Мурманска. Это может быть связано с загрузкой других портов экспортными потоками, а также с их специализацией непосредственно на экспорте. Мурманск имеет мощности по приёмке нефти и нефтепродуктов. Кроме того, этот порт ещё не подвергался атакам, и, вероятно, доставка туда нефтепродуктов более безопасна.
Тем не менее, по состоянию на 18 августа первая партия бензина всё ещё находилась в порту. Причина заключалась в цене. Компании-поставщики были готовы продавать бензин по 150 тыс. рублей за тонну с учётом мировых цен и затрат на доставку. В это время на бирже в России бензин оценивался в 77–78 тыс. рублей за тонну. Ограничения на изменение цены на бирже фактически парализовали её использование как инструмента определения равновесной цены на топливо. Продажи начались только 19 августа. Известно о продаже 1020 тонн по 105 тыс. рублей за тонну[5]. Цена продажи остального бензина неизвестна; возможно, он был реализован на внебиржевом рынке.
В России уже действует механизм импортного демпфера для автомобильного бензина, призванный повысить экономическую привлекательность поставок топлива из-за рубежа при существенной разнице между внешними и внутренними ценами. Однако, вероятно, это было первое применение такого механизма для поставок из дальнего зарубежья, поэтому организация продажи этой партии бензина заняла много времени.
На первой поставке этот механизм отрабатывался, и, вероятно, это заняло значительное время.
При следующих поставках ситуация улучшилась, и ввоз новых партий нефтепродуктов продолжился. За август через российские порты было ввезено чуть более 300 тыс. тонн зарубежных нефтепродуктов. Поставки осуществлялись через порты Балтийского и Арктического бассейнов[6].
Анализ производства нефтепродуктов
Удары по НПЗ в последние месяцы удерживают объём переработки нефти на уровне несколько ниже 4 млн б/с, или на 25–30% ниже нормальных значений. Также появились данные ОПЕК, которая оценивает объём переработки в квартальном разрезе. В третьем квартале 2026 года к настоящему моменту объём переработки составляет 3,95 млн б/с[7].
Тем не менее, такое сокращение переработки не означает, что в России продаётся на 30% меньше бензина. Частично это сокращение компенсируется поставками из других источников.
Сокращение переработки на 1,5 млн б/с соответствует 6,2 млн тонн в месяц. В 2023 году средний выход бензина составлял 16%, а дизельного топлива — 32%[8]. Таким образом, сокращение производства бензина можно оценить примерно в 1 млн тонн в месяц. Однако известно также о повреждениях установок вторичной переработки нефти, что может дополнительно сокращать выпуск бензина при тех же объёмах первичной переработки и создаёт неопределённость при оценке сокращения производства бензина.
Для компенсации этого сокращения применяются следующие меры.
Остановка экспорта. В среднем до 2024 года экспортировалось 10–13% произведённого бензина, что соответствует приблизительно 360 тыс. тонн в месяц. Однако весь этот объём исключить из экспорта нельзя. Известно, что определённые объёмы нефтепродуктов, поставляемых по межправительственным соглашениям, продолжают экспортироваться, хотя имеющиеся данные не позволяют оценить объём таких поставок.
Импорт нефтепродуктов. Известно о поставках в августе 260 тыс. тонн бензина из Беларуси[9]. Из других стран было импортировано 170–205 тыс. тонн бензина, если проводить оценку по отдельным партиям. Вместе с тем известно, что общий объём поставок нефтепродуктов в августе составил 300 тыс. тонн[10]. Поскольку наиболее востребованным видом нефтепродуктов является бензин, вероятно, осуществлялись и другие поставки, а общий объём импорта бензина, возможно, достигал 250 тыс. тонн.
До 2023 года Россия экспортировала нафту (прямогонный бензин), причём объём экспорта достигал 17,1 млн тонн в год[11], или 1,43 млн тонн в месяц. В июле 2026 года экспорт нафты составлял около 1 млн тонн в месяц, что на 30% ниже значений 2023 года и соответствует сокращению переработки нефти. Нафта — это сырьё, из которого после дополнительной очистки и повышения октанового числа можно получить товарный бензин. Однако значительного дополнительного сокращения экспорта не произошло, что говорит о том, что нафта не используется в существенных дополнительных объёмах для производства бензина. Снижение требований к качеству бензина до уровня Евро-2, вероятно, требовалось для сохранения выпуска бензина на НПЗ в случае повреждения отдельных установок вторичной переработки.
Таким образом, если значительного дополнительного вовлечения нафты в производство товарного бензина не происходит, то остановка экспорта, поставки из Беларуси и морской импорт из других стран в совокупности позволяют компенсировать около 700–850 тыс. тонн из сокращения производства на 1 млн тонн. При среднегодовом потреблении в 3,2 млн тонн это соответствует реальному дефициту бензина на российском рынке в размере 5–10%.
Важно отметить, что в расчётах использовались неофициальные данные о производстве, экспорте и потреблении нефтепродуктов. Они не учитывают целый ряд факторов, оценить которые имеющиеся данные не позволяют. Не учитывался сезонный фактор, который, вероятно, увеличивает потребление бензина в конце лета. Также не учитывался возможный рост потребления бензина после 2023 года. Вместе с тем существует вероятность, что поставки из Беларуси по давальческой схеме не входят в статистику. Поэтому погрешность расчётов может быть значительной. Однако из расчёта можно сделать качественный вывод: дефицит бензина на российском рынке значительно меньше сокращения объёмов переработки и с высокой вероятностью находится в пределах 5–15%.
Таким образом, если значительного дополнительного вовлечения нафты в производство товарного бензина не происходит, то остановка экспорта, поставки из Беларуси и морской импорт из других стран в совокупности позволяют компенсировать около 700–850 тыс. тонн из сокращения производства на 1 млн тонн. При среднегодовом потреблении в 3,2 млн тонн это соответствует реальному дефициту бензина на российском рынке в размере 5–10%.
Важно отметить, что в расчётах использовались неофициальные данные о производстве, экспорте и потреблении нефтепродуктов. Они не учитывают целый ряд факторов, оценить которые имеющиеся данные не позволяют. Не учитывался сезонный фактор, который, вероятно, увеличивает потребление бензина в конце лета. Также не учитывался возможный рост потребления бензина после 2023 года. Вместе с тем существует вероятность, что поставки из Беларуси по давальческой схеме не входят в статистику. Поэтому погрешность расчётов может быть значительной. Однако из расчёта можно сделать качественный вывод: дефицит бензина на российском рынке значительно меньше сокращения объёмов переработки и с высокой вероятностью находится в пределах 5–15%.
Оценка на основе сокращения количества ДТП на дорогах[12] показывает снижение пробега и, соответственно, потребления топлива на 10–11%, что хорошо коррелирует с приведённым выше расчётом.
Международная ситуация
Мировые цены на нефть в августе несколько выросли — в среднем на $5 за баррель — из-за ограничений на транспортировку нефти через Ормузский пролив. Цены на Urals выросли ещё больше — более чем на $8 за баррель, что несколько сократило дисконт российской нефти относительно Brent.
Рост цен на российскую нефть, вероятно, вызван увеличением спроса. Известно о сокращении объёмов Urals, находящихся в море. За месяц эти запасы сократились более чем на 20 млн баррелей. Ключевую роль в этой динамике, вероятно, играет позиция Китая, который уже в июле увеличил импорт сырой нефти в целом и из России в частности. Вероятно, эта тенденция сохранилась и в августе.
Добыча нефти
Добыча нефти в России в августе составила 8,72 млн б/с, сократившись сразу на 160 тыс. б/с, что более чем в три раза превышает нормальный темп снижения добычи нефти. В августе 2025 года добыча составляла 9,17 млн б/с, а значит, сокращение добычи в годовом выражении составило около 5%.
Такое сокращение добычи нефти может быть связано не только непосредственно с добывающей системой, но и с ограничениями на переработку и экспорт нефти. Как было указано выше, сокращение переработки нефти в августе составило около 1,5 млн б/с. Вероятно, перенаправить эти объёмы на экспорт в полном масштабе не удалось, особенно с учётом частичной блокады порта Новороссийск. При нормальной работе порта в среднем отгружается 7–8 танкеров в неделю, тогда как в августе было отправлено в среднем всего 2,2 танкера в неделю, а с 9 по 16 августа отгрузка вовсе не осуществлялась. И хотя наблюдается определённый рост отгрузки через другие порты, общий объём отгрузки нефти снизился. Необходимо отметить, что данная оценка основана только на анализе количества отгруженных танкеров и не учитывает их размеры, поэтому носит преимущественно качественный характер и не позволяет количественно определить сокращение экспорта.
Сокращение добычи вместе с продолжающимся ростом квот в рамках соглашения ОПЕК+ привело к тому, что Россия добывает на 1,17 млн б/с меньше разрешённого объёма.
Нефтегазовые доходы бюджета
Нефтегазовые доходы российского бюджета в августе сократились до 424 млрд рублей.
Поступления от основного налога — налога на добычу полезных ископаемых — несколько выросли, до 702,7 млрд рублей, из которых 592,6 млрд рублей приходится на нефть, а остальная сумма — на добычу газа и газового конденсата. Однако резкое сокращение общего объёма доходов связано в первую очередь с ростом выплат по демпферному механизму со 113 млрд до 197,3 млрд рублей. Выплаты зависят не от цены нефти, а от цен на нефтепродукты на мировом рынке. Сейчас на рынке наблюдаются не только высокие цены на нефть, но и высокая маржа нефтепереработки, то есть нефтепродукты дорожают быстрее, чем сама нефть. Рост экспортной альтернативы при относительно медленном изменении установленной законодательством индикативной внутренней цены увеличивает размер бюджетной компенсации.
Таким образом, топливный кризис создаёт для российского бюджета двойной негативный эффект: проблемы нефтепереработки и экспорта ограничивают доходную базу, тогда как необходимость удерживать топливо на внутреннем рынке одновременно увеличивает расходы бюджета на поддержку нефтеперерабатывающих компаний. Дополнительные расходы возникают также в связи с механизмами поддержки импорта топлива, однако их следует рассматривать отдельно от традиционного топливного демпфера.
Беларусь
Собеседник газеты «Коммерсантъ» сообщил приблизительные объёмы поставок бензина из Беларуси на конец августа 2026 года[13]. По его словам, «с июня по 26 августа объём уже достиг более 570 тысяч тонн». С учётом известных объёмов поставок в июне и июле получается, что за первые 26 дней августа было поставлено 217 тыс. тонн бензина, а в целом за август объём составит около 260 тыс. тонн. Весь экспорт бензина переориентирован в Россию, и этот объём, скорее всего, не включает поставки по давальческой схеме.
Известно, что в сентябре «Нафтан» будет остановлен на плановый ремонт. Маловероятно, что будет остановлен весь завод. Скорее всего, произойдёт частичное сокращение мощности из-за остановки отдельных технологических блоков, однако поставки бензина, вероятно, несколько сократятся.
Производство бензина приблизилось к пиковому уровню марта 2026 года и остаётся немного ниже пика декабря 2025 года.
Газовый сектор
«Газпром» собирается построить крупный СПГ-завод в Усть-Луге по собственной технологии. Ранее крупные СПГ-проекты в России строились с участием западных лицензиаров и с использованием импортного оборудования. Предпринимались попытки создавать линии частично на собственных технологиях, однако часть технологий и оборудования оставалась иностранной. Для данного проекта заявлено использование российской технологии «Газпром DMR».
Из-за высоких цен на газ европейские покупатели резко сократили спотовые закупки СПГ. Особенно показательной стала ситуация в Бельгии: в июле страна импортировала около 0,4 млн тонн СПГ, причём весь этот объём поступил из России по долгосрочным контрактам[14].
Производство сжиженного природного газа (СПГ) в РФ в июле 2026 года составило 2,3 млн тонн, что на 14,2% больше, чем годом ранее, а за семь месяцев рост составил 12% относительно прошлогоднего уровня, сообщил Росстат. Российские мощности по производству крупнотоннажного СПГ включают завод «Сахалинской энергии» (совладельцы — «Газпром», Mitsui и Mitsubishi), «Ямал СПГ» (участники — «НОВАТЭК», TotalEnergies, китайские CNPC и SRF), «Арктик СПГ 2», «Газпром СПГ Портовая» и «Криогаз-Высоцк».
За полгода Россия увеличила «теневой флот» для перевозки СПГ как минимум на восемь подержанных газовозов. Теперь весь флот газовозов насчитывает до 25 судов, включая два новых танкера ледового класса Arc7, построенных на верфи «Звезда». Эти два газовоза способны вывозить СПГ с арктических заводов по Северному морскому пути без привлечения ледоколов. Всего на «Звезде» планируется построить 15 таких танкеров для «Арктик СПГ 2», хотя санкционные ограничения привели к задержкам в реализации проекта.
Уголь
Появились данные о добыче угля[15]:
- В январе–июле 2026 года общая добыча снизилась на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 249 млн тонн. В июле 2026 года добыча составила 32,7 млн тонн, что на 2,5% выше показателя июля 2025 года, но на 6,3% ниже уровня июня 2026 года.
- Добыча каменного угля в январе–июле 2026 года составила 192 млн тонн (-2,3% к аналогичному периоду 2025 года), в том числе антрацита — 12,1 млн тонн (-1,9%).
- Производство коксующегося угля выросло на 1,2%, до 64,3 млн тонн.
- Прочего каменного угля добыто 116 млн тонн (-4,3%).
- Бурого угля добыто 56,6 млн тонн (-0,1%).
В целом за 2025 год добыча угля в РФ снизилась на 0,2%, до 429 млн тонн.
В 2026 году заметно изменилась структура российского угольного экспорта в Китай. В первом полугодии поставки коксующегося угля выросли на 16%, до 17,3 млн тонн, тогда как экспорт энергетического угля без учёта антрацита сократился на 39%, до 12,5 млн тонн, а антрацита — также на 39%, до 5,1 млн тонн. В результате общий экспорт российского угля в Китай снизился на 20%, до 34,9 млн тонн, несмотря на рост поставок коксующегося угля.
Цены на уголь имеют определённую корреляцию с ценами на газ, поскольку эти товары являются заменителями при производстве электрической энергии. Следовательно, при более дорогом газе производители переключаются на использование угля, что увеличивает спрос и стимулирует рост цен. В ожидании роста цен на уголь в ближайшем будущем Китай в целом наращивает его импорт для формирования запасов.
Цены на российский энергетический уголь в портах Северо-Запада и Дальнего Востока за вторую неделю августа выросли на 4,2% и 2,5% соответственно. Рост потребления в Китае является лишь одной из причин. Также наблюдаются сложности с отгрузкой угля из российских портов в Чёрном море и неопределённость с экспортом из Индонезии.
Выводы
Удары украинских вооружённых сил по российской энергетической инфраструктуре в августе достигли максимальной интенсивности. Основной целью остаётся нефтепереработка, а повторные атаки затрудняют восстановление повреждённых предприятий. Переработка нефти удерживается ниже 4 млн б/с — примерно на 25–30% ниже нормального уровня. Однако это не привело к сопоставимому сокращению предложения бензина: остановка значительной части экспорта, поставки из Беларуси и растущий морской импорт позволяют компенсировать большую часть выпадающего производства. Фактический дефицит бензина можно оценить примерно в 5–15% от нормального спроса, хотя в отдельных регионах он существенно выше.
Проблемы нефтепереработки начинают распространяться на всю нефтяную отрасль. В августе добыча сократилась на 160 тыс. б/с, до 8,72 млн б/с, несмотря на продолжающийся рост разрешённых уровней в рамках ОПЕК+. Россия добывает уже примерно на 1,17 млн б/с меньше разрешённого объёма. Одной из причин может быть невозможность полностью перенаправить на экспорт нефть, высвободившуюся из-за сокращения переработки, на фоне ограничений портовой инфраструктуры. При этом рост мировых цен и сокращение дисконта Urals частично компенсируют снижение физических объёмов, а Китай продолжает наращивать закупки российской нефти.
Топливный кризис одновременно увеличивает нагрузку на бюджет: выплаты нефтяным компаниям по демпферному механизму выросли со 113 до 197 млрд рублей и могут увеличиться примерно до 280 млрд рублей в следующем месяце. Беларусь стала одним из ключевых источников дополнительного бензина для российского рынка, однако возможности дальнейшего наращивания поставок ограничены загрузкой НПЗ и плановым ремонтом «Нафтана». В других секторах ситуация остаётся более стабильной: производство СПГ продолжает расти, Россия расширяет собственную технологическую и транспортную инфраструктуру для его экспорта, тогда как в угольной отрасли сохраняется умеренное снижение добычи и происходит переориентация китайского спроса с российского энергетического на коксующийся уголь.
- [1] https://energyandcleanair.org/august-2026-monthly-analysis-of-russian-fossil-fuel-exports-and-sanctions/
- [2] https://www.reuters.com/business/energy/kazakhstan-talks-process-russian-crude-amid-russia-fuel-shortages-2026-07-30/
- [3] https://arbatmedia.kz/news-kz/pavlodarskii-i-atyrauskii-npz-otkazalis-ot-postavok-benzina-v-rossiyu-9599
- [4] https://murmansk51.info/2026/08/18/indiiskii-benzin-v-murmanske-pervaya-partiya-pribyla-no-tsena-derzhit-situatsiyu-pod-kontrolem/
- [5] https://www.interfax.ru/business/1110569
- [6] https://www.kommersant.ru/doc/8955376
- [7] https://www.opec.org/monthly-oil-market-report.html
- [8] https://m.interfax.ru/944803
- [9] https://www.kommersant.ru/doc/8922767
- [10] https://www.kommersant.ru/doc/8955376
- [11] https://www.hydrocarbonprocessing.com/news/2024/01/russia-may-cut-naphtha-exports-by-third-after-fires
- [12] https://carnegieendowment.org/ru/russia-eurasia/politika/2026/09/russia-oil-crisis-signs
- [13] https://www.kommersant.ru/doc/8922767
- [14] https://ru.themoscowtimes.com/2026/08/03/44-9-a202542
- [15] https://www.interfax.ru/business/1111421
The article is available in English Russian Energy Sector in August 2026
